LME考慮調(diào)整金屬交割品種，鋁價、鎳價大幅反彈

　　9月30日,期貨市場有色金屬價格上漲,截至上午收盤,滬鋁、滬鎳分別漲近2%、1%,其他金屬多數(shù)飄紅。

　　消息面上,當(dāng)?shù)貢r間9月29日倫敦金屬交易所（LME）發(fā)布公告稱,正考慮將俄羅斯金屬從交割名單中刪除,但并未做出決定。

　　外盤有色期貨品種因此大漲,盤中倫鋁一度攀升逾8.5%,至每噸2305美元,為9月19日以來最高；倫鎳一度上漲6%,最高至每噸23115美元；倫銅、倫鉛、倫鋅均跟漲。

　　LME強(qiáng)調(diào),目前正在征求意見,且就算文件經(jīng)討論后確認(rèn)發(fā)布,也不代表禁令實(shí)際生效。

　　今日A股市場上有色金屬板塊也跟隨上漲,通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至午盤,中國鋁業(yè)漲1.73%、紫金礦業(yè)漲1.43%、江西銅業(yè)漲1.12%。

　　國泰君安期貨認(rèn)為,鑒于俄羅斯鋁錠在海外市場的供應(yīng)能力占比接近12%（超過300萬噸）,短時對市場情緒沖擊較大。不過LME并未做出最終決定,且海外依然有現(xiàn)貨買家可以承接俄羅斯鋁錠,因此實(shí)際對海外鋁市場的供應(yīng)影響有限。

　　近期美元指數(shù)高位回調(diào),對金屬市場壓制有所減弱。據(jù)通聯(lián)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,今年以來滬銅、滬鋁、滬鉛、滬鎳、滬鋅期貨主力合約分別下跌了19%、23%、8%、28%、14%,滬錫自3月9日高點(diǎn)回落以來累計下跌超50%。行業(yè)人士認(rèn)為,目前美元指數(shù)仍然偏強(qiáng)運(yùn)行,宏觀不確定性仍強(qiáng),金屬受提振程度有限。

　　基本面上,華泰期貨統(tǒng)計分析稱,電解鋁錠庫存連續(xù)兩周下降至61.9萬噸,達(dá)到2022年新低水平,一方面因?yàn)榕R近十一假期下游剛需備貨；另一方面部分產(chǎn)區(qū)疫情反復(fù)阻礙運(yùn)輸。價格方面,當(dāng)前美元流動性沖擊及全球,市場擔(dān)憂終端需求繼續(xù)趨弱,需警惕價格超預(yù)期波動的風(fēng)險。

　　鎳價方面,近日外資銀行下調(diào)鎳價預(yù)期,稱歐洲需求沖擊將導(dǎo)致鎳供應(yīng)過剩局面持續(xù)到2023年。并將2023年的平均價格預(yù)期從之前的28625美元/噸下調(diào)至18500美元/噸。

　　瑞達(dá)期貨研究指出,美聯(lián)儲表示將推動通脹回落并暗示未來還將大規(guī)模加息,美元指數(shù)延續(xù)強(qiáng)勢打擊風(fēng)險情緒。基本面來看,目前下游不銹鋼產(chǎn)量有所增加,且新能源市場需求強(qiáng)勁,但近期鎳價走高在一定程度上抑制了采購需求,庫存出現(xiàn)下降放緩,預(yù)計鎳價將寬幅震蕩。

　　根據(jù)鋼聯(lián)統(tǒng)計,全國不銹鋼社會庫存本周69.39萬噸,周環(huán)比下降3.27%,年同比下降3.46%,其中冷軋300系不銹鋼庫存34.86萬噸,周環(huán)比下降6.81%,年同比下降13.87%

　　此外,全球鎳顯性庫存維持歷史性低位,9月份LME庫存去化5%至51792噸。國泰君安期貨分析,鎳價持續(xù)下調(diào)帶動現(xiàn)貨成交回暖,從下游不銹鋼產(chǎn)業(yè)來看,由于上游原料采購受成本限制,不銹鋼整體開工和排產(chǎn)增量仍不及預(yù)期。