有機硅單體行業發展分析

　　(3)世界有機硅單體的生產中心正在快速向我國轉移

　　2、發展機遇

　　1、行業經營特點分析

　　(1)上游有機硅單體行業處于階段性過剩，未來發展空間廣闊

　　截止到2012年，我國有機硅單體產能達213萬噸，開工率僅為65%左右，國內表觀消費量為138萬噸，市場消費在拓展中，尚未完全打開，呈現產能過剩，企業盈利能力下降的特征，外加新投產的企業尚未完全掌握生產工藝及多個企業進行改造擴能，導致行業整體開工率偏低。隨著技術逐步完善，有機硅裝置開工率將逐步提高。

　　作為高性能特種橡膠之一的硅橡膠是最重要的非石油基合成橡膠，隨著石油價格的大幅上漲，同時我國在硅橡膠的關鍵原料有機硅單體的生產技術方面取得突破，硅橡膠的價格從2011年起開始低于石油基合成橡膠，開始大規模替代石油基合成橡膠。該領域將極大拓展有機硅產業的市場空間，同時將帶動硅油、硅烷偶聯劑和硅樹脂等其他有機硅產品的消費。

　　(2)有機硅單體價格持續走低，深加工的硅化工產品價格堅挺

　　2012年，受到歐債危機和國內宏觀經濟發展減速的影響，有機硅行業也遭遇了寒冬。縱觀全年，有機硅化工產業鏈產品價格總體呈下跌趨勢。新建產能大量釋放加上終端需求放緩使有機硅單體供應過剩現狀日顯突出，2012年有機硅DMC均價為17280元/噸，同比下降14.3%。其中，有機硅化工原材料工業硅等價格上漲，有機硅生產電力和蒸汽消耗高特點顯現，生產成本居高不下，多家有機硅單體生產企業虧損。相應利好有機硅下游生產企業，如回天膠業、宏達新材及硅寶科技等企業都保持20%左右的盈利。

　　在國內有機硅單體技術獲得突破后，國外有機硅巨頭在國內紛紛投資建廠，加速有機硅單體產能擴張，而且跨國公司大多采取低價銷售有機硅單體，主要依靠下游硅橡膠、硅油等深加工產品獲取利潤，通過一體化的競爭策略兼顧市場占有率和盈利水平，這使有機硅行業在上游單體領域競爭激烈，隨著單體價格的回落，有機硅單體已由獲取超額收益的新材料行業向獲得正常平均收益的大宗材料行業轉變，未來的競爭將集中于技術和管理水平，超額收益將向下游高端深加工產品轉移。

　　有機硅產品作為國民經濟各支柱產業發展中不可替代的重要材料，新的應用領域不斷得到開發，有極大的發展機遇和市場空間。

　　世界有機硅單體的生產中心正在向我國轉移，國外有機硅單體生產企業紛紛在我國投資生產有機硅單體，我國發展有機硅單體的生產具有明顯的原料優勢和市場優勢。

　　(1)原材料資源優勢

　　有機硅單體的主要起始原料是金屬硅、甲醇和氯化氫，其中金屬硅占原料成本的比例最高，其次是甲醇。金屬硅是由石英砂或硅石與碳質還原劑為原料生產的，為高耗能產品，而且環境污染也比較大，因此歐美發達國家已基本不生產該產品，主要依賴進口。長期以來，我國是世界上金屬硅最大的生產國和出口國根據硅業分會統計，2012年我國工業硅產量為113萬噸，據不完全統計，截止到2012年12月底，我國工業硅已建產能為360萬噸，另外還有60萬噸的在建產能。根據國家產業政策，我國將在2012年年底開始淘汰6300KVA以下的小爐，如果國家政策能夠嚴格執行，預計到2013年，我國工業硅產能將在400萬噸左右。我國還是甲醇生產大國，2012年我國甲醇總產能達到5200萬噸，其中新增產能550萬噸；甲醇產量2640.5萬噸，同比增長15.1%；裝置開工率不到60.0%。

　　我國氯堿行業十分發達，截至2012年年底，我國燒堿產能超過3800萬t/a，產量為2698.6萬噸，為有機硅單體生產提供充足的氯資源，因此，在原料供應方面，我國有機硅產業具有突出的競爭優勢。

　　(2)巨大的市場需求

　　隨著有機硅材料應用領域的不斷擴大，全球有機硅工業的發展一直快于經濟增長，盡管發達國家有機硅材料的市場已十分發達，但由于有機硅材料新的用途不斷出現，未來有機硅材料的消費仍將會保持4—5%的年均增長速度。此外，亞太地區、中東及非洲地區的有機硅材料市場已進入成長期，其未來的發展將高于歐美發達國家。我國經濟高速增長、建筑、電子電器、汽車等行業的發展，將極大帶動有機硅消費市場，國內市場需求仍將旺盛。

　　國外有機硅單體生產企業紛紛在我國投資，全球有機硅單體新增產能主要來自我國，未來國際有機硅單體的增量市場將主要依靠中國出口供應。近年來我國聚硅氧烷出口量逐年增長，尤其從2006年的3.1萬噸，增長到2012年9.6萬噸，2006-2012年年均增長量率達21%。未來國際有機硅單體的增量市場將大部分依靠我國出口供應，出口量可能超過國內產量的三分之一，因此，未來中國有機硅單體的發展不僅要替代進口，滿足國內市場，而且還將面向國際市場，成為全球最大的有機硅單體生產國和出口國，出口市場將為中國有機硅單體產業的發展提供更加廣闊的空間。

　　(4)國內有機硅單體產業有向西部地區轉移趨勢

　　以煤和石英砂為起始原料生產1噸硅橡膠需要超過10噸的煤炭(折合熱值為5500大卡的動力煤)，硅橡膠的成本關鍵在于煤，所以又被稱為“煤制橡膠”。未來有機硅單體項目將向西部能源優勢地區轉移。